Opções de ações com menor volatilidade implícita

Volatilidade implícita: Compre baixo e venda alto.
Nos mercados financeiros, as opções estão se tornando rapidamente um método de investimento amplamente aceito e popular. Se eles são usados ​​para segurar um portfólio, gerar renda ou alavancar os movimentos dos preços das ações, eles fornecem vantagens que outros instrumentos financeiros não fazem.
Além de todas as vantagens, o aspecto mais complicado das opções é aprender seu método de fixação de preços. Não se desanime - existem vários modelos de preços teóricos e calculadoras de opções que podem ajudá-lo a ter uma idéia de como esses preços são derivados. Leia mais para descobrir estas ferramentas úteis.
O que é a volatilidade implícita?
Não é incomum que os investidores fiquem relutantes em usar opções porque existem várias variáveis ​​que influenciam o prémio de uma opção. Não se deixe tornar uma dessas pessoas. À medida que o interesse nas opções continua a crescer e o mercado se torna cada vez mais volátil, isso afetará dramaticamente o preço das opções e, por sua vez, afetará as possibilidades e as dificuldades que podem ocorrer ao negociá-las.
A volatilidade implícita é um ingrediente essencial para a equação de preços de opções. Para entender melhor a volatilidade implícita e como impulsiona o preço das opções, vejamos os conceitos básicos de preços das opções.
Fundamentos do preço da opção.
Os prémios de opção são fabricados a partir de dois ingredientes principais: valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é o valor inerente de uma opção, ou o patrimônio de uma opção. Se você possui uma opção de compra de US $ 50 em um estoque que está negociando em US $ 60, isso significa que você pode comprar o estoque no preço de exercício de US $ 50 e imediatamente vendê-lo no mercado por US $ 60. O valor intrínseco ou patrimônio desta opção é de US $ 10 ($ 60 - $ 50 = $ 10). O único fator que influencia o valor intrínseco de uma opção é o preço da ação subjacente versus a diferença do preço de exercício da opção. Nenhum outro fator pode influenciar o valor intrínseco de uma opção.
Usando o mesmo exemplo, digamos que esta opção tem um preço de US $ 14. Isso significa que a opção premium tem um preço de $ 4 mais do que seu valor intrínseco. É aí que o valor do tempo entra em jogo.
O valor de tempo é o prêmio adicional com preço fixo em uma opção, o que representa a quantidade de tempo restante até o vencimento. O preço do tempo é influenciado por vários fatores, como o tempo até o vencimento, o preço das ações, o preço de exercício e as taxas de juros, mas nenhum deles é tão significativo quanto a volatilidade implícita.
[Saiba os detalhes do valor intrínseco do valor e do tempo através de gráficos simples e fácil de seguir os cálculos no curso Opções para Iniciantes da Academia Investopedia. ]
A volatilidade implícita representa a volatilidade esperada de um estoque ao longo da vida da opção. À medida que as expectativas mudam, os prémios de opção reagem adequadamente. A volatilidade implícita é diretamente influenciada pela oferta e demanda das opções subjacentes e pela expectativa do mercado da direção do preço da ação. À medida que as expectativas aumentam, ou à medida que a demanda por uma opção aumenta, a volatilidade implícita aumentará. As opções que apresentam altos níveis de volatilidade implícita resultarão em prêmios de opções de alto preço. Por outro lado, à medida que as expectativas do mercado diminuem, ou a demanda por uma opção diminui, a volatilidade implícita diminuirá. As opções que apresentam níveis mais baixos de volatilidade implícita resultarão em preços de opção mais baratos. Isso é importante porque o aumento e a queda da volatilidade implícita determinarão o valor do valor barato ou barato da opção.
Como a volatilidade implícita afeta as opções.
O sucesso de um comércio de opções pode ser significativamente aumentado ao estar no lado direito de mudanças de volatilidade implícitas. Por exemplo, se você possui opções quando a volatilidade implícita aumenta, o preço dessas opções aumenta mais alto. Uma mudança na volatilidade implícita para o pior pode criar perdas, no entanto, mesmo quando você está certo sobre a direção do estoque.
Cada opção listada tem uma sensibilidade única para mudanças de volatilidade implícitas. Por exemplo, as opções de curto prazo serão menos sensíveis à volatilidade implícita, enquanto as opções de longo prazo serão mais sensíveis. Isto é baseado no fato de que as opções de longo prazo possuem mais valor de tempo com preço, enquanto as opções de curto prazo possuem menos.
Considere também que cada preço de exercício responderá de forma diferente às mudanças implícitas de volatilidade. As opções com preços de exercício próximos do dinheiro são mais sensíveis às mudanças implícitas de volatilidade, enquanto as opções que estão mais longe no dinheiro ou fora do dinheiro serão menos sensíveis às mudanças implícitas de volatilidade. A sensibilidade de uma opção às mudanças implícitas de volatilidade pode ser determinada pela Vega - uma opção em grego. Tenha em mente que, à medida que o preço da ação flutua e enquanto o tempo até o vencimento ultrapassar, os valores da Vega aumentam ou diminuem, dependendo dessas mudanças. Isso significa que uma opção pode se tornar mais ou menos sensível às mudanças implícitas de volatilidade.
Como usar a volatilidade implícita para sua vantagem.
Uma maneira eficaz de analisar a volatilidade implícita é examinar um gráfico. Muitas plataformas de gráficos fornecem formas de traçar a volatilidade implícita média da opção subjacente, na qual múltiplos valores de volatilidade implícita são acumulados e calculados em média. Por exemplo, o índice de volatilidade (VIX) é calculado de forma semelhante. Os valores de volatilidade implícita das opções de índices S & amp; P 500 quase fechados e quase quentes são calculados para determinar o valor do VIX. O mesmo pode ser realizado em qualquer estoque que ofereça opções.
A Figura 1 mostra que a volatilidade implícita flutua da mesma forma que os preços. A volatilidade implícita é expressa em termos percentuais e é relativa ao estoque subjacente e quão volátil é. Por exemplo, o estoque da General Electric terá valores de volatilidade mais baixos do que a Apple Computer porque o estoque da Apple é muito mais volátil do que a da General Electric. A faixa de volatilidade da Apple será muito maior que a da GE. O que pode ser considerado um baixo valor percentual para AAPL pode ser considerado relativamente alto para a GE.
Como cada ação possui um único intervalo de volatilidade implícita, esses valores não devem ser comparados com o intervalo de volatilidade de outras ações. A volatilidade implícita deve ser analisada em uma base relativa. Em outras palavras, depois de ter determinado o intervalo de volatilidade implícita para a opção que você está negociando, você não vai querer compará-lo com outro. O que é considerado um valor relativamente alto para uma empresa pode ser considerado baixo para outro.
A Figura 2 é um exemplo de como determinar um intervalo relativo de volatilidade implícita. Olhe para os picos para determinar quando a volatilidade implícita é relativamente alta e examine as calhas para concluir quando a volatilidade implícita é relativamente baixa. Ao fazer isso, você determina quando as opções subjacentes são relativamente baratas ou dispendiosas. Se você pode ver onde os níveis relativos são (destacados em vermelho), você pode prever uma queda futura na volatilidade implícita, ou pelo menos uma reversão da média. Por outro lado, se você determinar onde a volatilidade implícita é relativamente baixa, você pode prever um possível aumento da volatilidade implícita ou uma reversão do seu significado.
A volatilidade implícita, como tudo o resto, se move em ciclos. Os períodos de alta volatilidade são seguidos por baixos períodos de volatilidade e vice-versa. O uso de intervalos relativos de volatilidade implícita, combinado com técnicas de previsão, ajuda os investidores a selecionar o melhor comércio possível. Ao determinar uma estratégia adequada, esses conceitos são críticos para encontrar uma alta probabilidade de sucesso, ajudando você a maximizar os retornos e minimizar o risco.
Usando Volatilidade Implícita para Determinar Estratégia.
Você provavelmente já ouviu falar que você deveria comprar opções subavaliadas e vender opções sobrevalorizadas. Embora esse processo não seja tão fácil quanto parece, é uma ótima metodologia a seguir ao selecionar uma estratégia de opção apropriada. Sua capacidade de avaliar e prever adequadamente a volatilidade implícita fará o processo de comprar opções baratas e vender opções caras muito mais fáceis.
Ao prever a volatilidade implícita, há quatro coisas a considerar:
1. Certifique-se de que você pode determinar se a volatilidade implícita é alta ou baixa e se ela está subindo ou caindo. Lembre-se, à medida que a volatilidade implícita aumenta, os prémios por opção se tornam mais caros. À medida que a volatilidade implícita diminui, as opções se tornam menos dispendiosas. Como a volatilidade implícita atinge altos ou baixos extremos, é provável que retorne à sua média.
2. Se você encontrar opções que produzem prêmios caros devido à alta volatilidade implícita, entenda que existe uma razão para isso. Verifique as notícias para ver o que causou altas expectativas da empresa e alta demanda pelas opções. Não é incomum ver a tendência de volatilidade implícita antes dos anúncios de lucros, rumores de fusão e aquisição, aprovações de produtos e outros eventos de notícias. Porque é quando ocorrem muitos movimentos de preços, a demanda por participar desses eventos direcionará os preços das opções mais elevados. Tenha em mente que após o evento antecipado do mercado ocorrer, a volatilidade implícita entrará em colapso e retornará ao seu significado.
3. Quando você vê opções negociando com altos níveis de volatilidade implícita, considere estratégias de venda. À medida que os prêmios de opções se tornam relativamente caros, eles são menos atraentes para comprar e mais desejáveis ​​para vender. Essas estratégias incluem chamadas cobertas, colocações nuas, estradas curtas e spreads de crédito. Em contrapartida, haverá momentos em que você descobre opções relativamente baratas, como quando a volatilidade implícita é comercializada em ou quase relativa a mínimos históricos. Muitos investidores de opções usam essa oportunidade para comprar opções de longo prazo e procuram mantê-las através de um aumento de volatilidade previsto.
4. Quando você descobre opções que estão negociando com baixos níveis de volatilidade implícita, considere estratégias de compra. Com prémios de tempo relativamente baratos, as opções são mais atraentes para comprar e menos desejáveis ​​para vender. Tais estratégias incluem comprar chamadas, colocar, estradas longas e spreads de débito.
The Bottom Line.
No processo de seleção de estratégias, meses de vencimento ou preço de exercício, você deve avaliar o impacto que a volatilidade implícita tem nessas decisões de negociação para fazer melhores escolhas. Você também deve usar alguns conceitos de previsão de volatilidade simples. Este conhecimento pode ajudá-lo a evitar a compra de opções excessivas e evitar a venda de preços baixos.

Um indicador de alta para ações acabou de chegar a um registro.
Os republicanos da Casa dos EUA acabaram de passar por legislação controversa em saúde. A França escolheu apenas um novo presidente. No entanto, os investidores de capital nunca foram tão calmos.
Os balanços de preços esperados no S & P 500 estão em uma baixa recorde, o que implica uma falta de nervosismo e geralmente é visto como um sinal de alta para o mercado de ações.
Por que uma resposta tão silenciosa a dois desenvolvimentos geopolíticos aparentemente importantes? Os investidores norte-americanos simplesmente estão focados em outros drivers de mercado mais relevantes - e eles gostam do que vêem, de acordo com o Credit Suisse.
"Os principais fatores macro que influenciam a volatilidade implícita S & amp; P de curto prazo são um dólar americano mais fraco e ganhos corporativos melhores do que o esperado", escreveu o estrategista de derivados do Credit Suisse, Mandy Xu, em uma nota de cliente.
Não há como negar que tenha sido uma temporada de lucro generosa, o que está ajudando a impulsionar a alta. Os resultados até agora mostram que os ganhos de S & amp; P 500 cresceram 13% no primeiro trimestre, o crescimento mais rápido do índice ano-a-ano desde o terceiro trimestre de 2018, de acordo com dados da Goldman Sachs.
Cerca de 50% das empresas superaram as previsões de ganhos, acima da média de longo prazo de 46%. Além disso, 41% das empresas superaram as estimativas de receita, a proporção mais positiva de surpresas em quase seis anos, de acordo com os dados da Goldman.
Um dólar mais fraco também contribuiu para o otimismo dos investidores. O índice do dólar norte-americano caiu para o seu nível mais baixo desde logo após a eleição presidencial dos EUA, com queda de 4,5% em relação a um máximo de 14 anos alcançado em 28 de dezembro. Um dólar verde fraco geralmente se traduz em maiores lucros nas exportações, algo que ajuda muitos megacap nos EUA empresas que vendem produtos no exterior e dominam índices de ações.
A falta de preocupação entre os investidores em ações dos EUA também pode ser vista no Índice de Volatilidade do CBOE, ou VIX, um barómetro de 30 dias do nervosismo do investidor, calculado usando múltiplas opções S & amp; P 500. O chamado medidor de medo escorregou a semana passada para o seu nível mais baixo desde fevereiro de 2007.
Na sexta-feira, uma volatilidade implícita de um mês na S & amp; P 500 caiu para o menor registrado, de acordo com dados compilados pela Bloomberg.
Business Insider / Andy Kiersz, dados da Bloomberg.

Opções de ações com menor volatilidade implícita
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Opções de ações com menor volatilidade implícita
O Screening de Volatilidade Implícita Alta / Baixa de 52 semanas identifica opções com volatilidade implícita em uma alta de 52 semanas ou baixa de 52 semanas.
As negociações de opções curtas, como a escrita de chamadas, a escrita, estradas curvas e strangles, e algumas estratégias neutras podem ser mais rentáveis ​​se essas negociações forem registradas quando a volatilidade for alta.
Por outro lado, as opções podem ser compradas de forma econômica quando as volatilidades implícitas são baixas. Chamadas longas, longas, estradas longas e estrangulamentos podem ser negociados de forma mais barata quando as volatilidades implícitas são baixas.
As ações geralmente terão volatilidade invulgarmente alta antes do pagamento de um dividendo. Às vezes, pode ser lucrativo vender opções para os prémios elevados quando isso ocorre, então, comprar as opções de volta quando a volatilidade for diminuída. Também é comum que a volatilidade implícita se acelere até o final do dia de negociação apenas antes da data ex-div.
Essas altas datas de volatilidade podem ser filtradas dos resultados do selecionador selecionando a caixa de seleção 'Ignorar Ex-dividend Dates'. Quando esta caixa de seleção está marcada, altos ou baixos na volatilidade implícita que ocorrem nos dias que antecedem a data do ex-dividendo são ignorados.
Para obter detalhes sobre como usar o visualizador High / Low de 52 semanas, leia a Ajuda.

Posts Tagged & # 8216; volatilidade implícita & # 8217;
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Especial de volta para a escola - o preço mais baixo já.
Quarta-feira, 6 de setembro de 2017.
Especial de volta para a escola - o preço mais baixo já.
Por que as compras de volta para a escola são apenas para as crianças? Você obteve novos back-packs e canetas e almofadas e muitas outras coisas para ajudá-los a tornar sua experiência de aprendizagem um pouco mais fácil ou divertida.
E você? E quanto a adultos que gostariam de aprender um pouco, também? E se você gostaria de aprender a melhorar drasticamente seus resultados de investimento? Você não merece um pouco para ajudar a tornar possível essa experiência de aprendizagem?
Que melhor presente de volta para a escola pode haver uma assinatura para as Dicas de Terry ao menor preço possível? Você aprenderá exatamente como fizemos mais de 100% até agora este ano negociando nossa estratégia favorita em duas ações diferentes e como você pode fazer você mesmo com seu estoque favorito.
Realizamos 10 carteiras diferentes com diferentes estratégias de opções, e você pode aprender cada estratégia e seguir os resultados reais (incluindo comissões) com todos os negócios que fizemos. A média composta gera as 10 carteiras nos primeiros 8 meses de 2017 foi superior a 60%.
No início de 2017, configuramos uma conta para usar nossa estratégia favorita (nós a chamamos de Estratégia 10k) usando as opções Mastercard (MA). MA teve uma boa corrida, ganhando 27% até agora este ano. Nosso portfólio ganhou 110%, cerca de 4 vezes mais. Outro portfólio teve a sorte de selecionar o Facebook (FB) como subjacente. A FB ganhou 50% nos primeiros 8 meses de 2017, enquanto nosso portfólio ganhou 338%, mais de 6 vezes. Venha embarcar e ver todas as trocas que fizemos em todas as 10 carteiras.
Muitos assinantes das Dicas de Terry seguiram junto com essas carteiras desde o início, tendo todos os seus negócios feitos para eles através do programa Auto-Trade no thinkorswim. Outros seguiram nossos negócios em outro corretor. Independentemente de onde eles negociaram, todos eles são campistas felizes agora.
Nós fizemos esses ganhos com o que chamamos de Estratégia 10K. Envolve vender opções de curto prazo em ações individuais e usar opções de longo prazo (ou LEAPS) como garantia. É como escrever chamadas, exceto que você não precisa colocar todo esse dinheiro para comprar 100 ou 1000 ações do estoque. Realmente funciona, especialmente se você selecionar um estoque que permaneça plano ou se move mais alto ao longo do tempo.
Temos outras carteiras que têm metas mais modestas. Nosso portfólio mais conservador selecionou 5 empresas de blue chip no início de 2017 e usou uma estratégia que ganharia, desde que essas empresas não caíssem 10% ao longo do ano. O objetivo anual para este portfólio foi de 30%, mas foi superado, aumentando 32% até o momento, e é garantido para fazer 40% no ano, desde que os estoques subjacentes não caíram mais de 10%. (Um dos subjacentes, (JNJ) só pode cair 6% para que possamos fazer os 40%.)
Outro portfólio conservador foi configurado para fazer mais de 30% no ano, desde que o mercado global (S & amp; P 500) não caiu mais de 5% ao longo do ano. Como você pode saber, o mercado tem feito muito bem até agora, ganhando quase 10%, enquanto nosso portfólio pode ser fechado por um ganho de 32% agora e está no alvo para ganhar 40% no ano, a menos que SPY caia mais de 15 % entre agora e o final do ano.
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Macom Tech Solutions (MTSI) surge para o máximo de tempo, o que é o próximo?
Segunda-feira, 24 de julho de 2017.
Esta semana, estamos apresentando uma empresa listada na Lista de Top 50 do Investor's Business Daily (IBD) que passou para um máximo histórico na semana passada. Em um dos nossos portfólios, usamos a Lista de Top 50 do IBD para encontrar estoques que mostrem forte impulso ascendente e colocam spreads que lucrarão se o impulso ascendente continuar. Na verdade, o estoque pode até cair um pouco para que o ganho máximo seja realizado nesses spreads.
Macom Tech Solutions (MTSI) surge para o máximo de tempo, o que é o próximo?
A Macom Technology Solutions teve seu alvo de preço recentemente criado por Needham & amp; Empresa e várias empresas adicionaram já posições consideráveis. Aqui estão dois deles - First Trust Advisors LP aumenta participação em Macom Technology Solutions Holdings e FMR LLC aumenta a posição em Macom Technology Solutions Holdings.
O MTSI sofreu uma tendência de alta desde o final de 2018 e atingiu um máximo histórico na semana passada. A interrupção técnica seguiu uma consolidação de 8 semanas abaixo de um nível de resistência horizontal em US $ 61,25, que agora é visto como suporte forte. O MTSI subiu acima do nível na quinta-feira e manteve perto de seus altos no fechamento semanal para oferecer confirmação de uma interrupção de alta sustentada.
Gráfico MTSI julho de 2017.
Se você concorda que há mais vantagem para a Macom Technology Solutions, considere esse comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar ou, pelo menos, não diminuirá muito nas próximas quatro semanas.
Comprar para abrir MTSI 18Aug17 55 Ponts (MTSI170818P55)
Vender para abrir MTSI 18Aug17 60 Põe (MTSI170818P60) para um crédito de $ 1.18 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos do que o ponto médio do spread da opção quando o MTSI estava negociando perto de US $ 63. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia $ 116 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de US $ 500, fazendo seu investimento US $ 384 (US $ 500 - $ 116). Se o MTSI fechar a qualquer preço acima de US $ 60 em 18 de agosto de 2017, ambas as opções expiram sem valor, e seu retorno no spread seria de 30% (395% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes do IBD 21 de julho de 2017.
Atualizações subjacentes do IBD 21 de julho de 2017.
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. A carteira Terry's Tips, que se espalha como a anterior, ganhou 113,5% até agora em 2017, apesar de sofrer algumas perdas em alguns dos spreads colocados. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Lumentum Holdings (LITE) é bobinando para um Up Move.
Terça-feira, 27 de junho de 2017.
Esta semana, estamos a olhar para outra empresa listada na Lista Top 50 do Investor's Business Daily (IBD). Nós usamos essa lista em nosso portfólio para encontrar estoques que foram fortemente tendentes mais elevados e que o estoque desta semana é um desempenho superior que fez exatamente isso. O portfólio da Terry & # 8217; s Tips que usa esta lista como fonte de ideias subjacentes está agora acima de 90,3% para o ano até à data.
Lumentum Holdings (LITE) é bobinando para um Up Move.
Lumentum Holdings atingiu os máximos históricos no início deste mês e os analistas acreditam nisso ainda mais à frente. Aqui estão dois artigos que revelam onde Lumentum poderia estar indo e por que? Lumentum (LITE) PT aumentou para US $ 80 em Needham & amp; Empresa; 3D Sensing poderia dobrar o valor LITE & # 8217; S e DA Davidson Starments Lumentum (LITE) na Buy.
As perspectivas técnicas para LITE são sólidas. O estoque tem tendência maior há mais de um ano e meio e uma aceleração de impulso pode ser vista desde o início de maio, pouco depois de a empresa anunciar ganhos.
O relatório de resultados causou uma diferença acima da média móvel de 20 dias e o estoque manteve acima dela desde então. Além da média móvel, o suporte horizontal foi identificado em US $ 60,50, o que manteve um declínio no início deste mês.
Lumentum vem se consolidando de forma paralela em uma faixa nas últimas duas semanas, o que é comum em fortes tendências de alta. Uma ruptura da extremidade superior do intervalo, identificada em US $ 65,30, provavelmente acompanhará uma aceleração ao lado positivo.
Gráfico de Lumentum junho de 2017.
Se você concorda, por mais adiante, para o Lumentum, considere esse comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar, ou pelo menos não diminui muito ao longo das próximas quatro semanas.
Comprar para abrir LITE 18Augy17 55 Ponts (LITE170818P55)
Vender para abrir LITE 18Aug17 60 Ponts (LITE170818P60) por um crédito de $ 1.73 (vendendo uma vertical)
Este preço era de US $ 0,02 a menos que o ponto médio do spread da opção quando a LITE estava negociando em US $ 64. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, sabedoria, sua comissão sobre este comércio será de apenas US $ 2 por spread (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia $ 171 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de $ 500, fazendo seu investimento US $ 329 (US $ 500 - $ 171). Se o LITE se fechar a qualquer preço acima de US $ 60 em 18 de agosto de 2017, ambas as opções expiram sem valor, e seu retorno no spread seria de 52% (312% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes do IBD 23 de junho de 2017.
Atualizações subjacentes do IBD 23 de junho de 2017.
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. Como dissemos anteriormente, o portfólio Terry's Tips, que coloca spreads como o anterior, ganhou 90% nos primeiros seis meses de 2017, apesar de sofrer algumas perdas em alguns dos spreads colocados. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Posições reais em One Terry & # 8217; S Tips Portfolio.
Segunda-feira, 5 de junho de 2017.
Pela primeira vez, compartilharei com você a estratégia exata que usamos em uma das 9 carteiras que realizamos nas dicas do Terry & # 8217; s. Eu revelarei as posições exatas que temos neste portfólio, seu custo original e nosso raciocínio para colocá-los. Este portfólio começou com US $ 3000 no início de 2017 e ganhou 83% até agora. Não é nosso portfólio de melhor desempenho, mas excede o lucro médio de 2017 de 51,7% para todas as 9 carteiras.
Posições reais em One Terry & # 8217; S Tips Portfolio.
Nosso portfólio de Badger de mel é um dos nossos mais agressivos (menos conservadores). Nossa estratégia é selecionar as empresas que se classificam no topo da Lista de Top 50 do mercado de negócios do investidor e assumir que essas ações de alta dinâmica continuem a ser fortes por mais seis ou dez semanas. Os estoques não têm que subir de modo algum para que possamos obter o ganho máximo nos spreads que colocamos. Selecionamos os preços de exercícios que estão logo abaixo do preço das ações atuais, então podemos tolerar uma pequena queda no preço enquanto ocupamos as posições.
Aqui estão as palavras exatas que publicamos em nosso relatório de sábado de 3 de junho de 2017, que analisa o desempenho de todas as nove carteiras:
Resumo da carteira Honey Badger Esse portfólio começou com US $ 3000 no início de janeiro de 2017. Será nosso portfólio mais agressivo. Selecionaremos as empresas da lista de impulso mais bem classificada do Investor's Business Daily (IBD) (The Top 50) e vendemos spreads de crédito de colocação vertical apostando que a dinâmica durará pelo menos mais dois meses ou mais. Em 2017, tivemos negociações rentáveis ​​com NVDA, HQY, AMAT, ANET e ULTA, e sofreu uma grande perda com a GS, que caiu em US $ 30 depois que colocamos o comércio.
No dia 8 de maio, quando a LRCX se negociava em US $ 152:
Comprar para abrir (BTO) 3 LRCX 16Jun17 145 puts (LRCX170616P145)
Sell ​​To Open (STO) 3 LRCX 16Jun17 150 coloca (LRCX170616P150) para um crédito de $ 1.90 (vendendo uma vertical)
Se a LRCX terminar acima de US $ 150 em 16 de junho, esse spread ganhará US $ 562,50 após comissões em um investimento de US $ 937,50, ou 60% (360% anualizado)
Em 11 de maio, quando a AVGO negociava US $ 230:
BTO 4 AVGO 23Jun17 220 puts (AVGO170623P220)
STO 4 AVGO 23Jun17 225 coloca (AVGO170623P225) por um crédito de US $ 1,62 (vendendo uma vertical) Se a ULTA terminar acima de US $ 225 em 23 de junho, esse spread ganhará $ 638 após comissões em um investimento de US $ 1362 ou 47% (281% anualizado)
Em 11 de maio, quando a ULTA foi negociada em US $ 300:
BTO 4 ULTA 16Jun17 290 coloca (ULTA170616P290)
STO 4 ULTA 16Jun17 295 coloca (ULTA170616P295) para um crédito de $ 1.90 (vendendo uma vertical)
Se a ULTA terminar acima de US $ 295 em 17 de junho, esse spread ganhará US $ 750 após comissões em um investimento de US $ 1250, ou 60% (360% anualizado)
Posições do portfólio de texugo de mel junho de 2017.
Resultados para a semana: com o AVGO (US $ 254,53), US $ 13,32 (5,5%), LRCX (US $ 158,74), US $ 3,62 (2,3%) e ULTA (US $ 311,47), US $ 9,07 (3,0%), para a semana, o portfólio ganhou US $ 810 ou 17,3%. O grande ganho desta semana ocorreu devido ao aumento no AVGO, o que torna o spread quase certo para ganhar o máximo quando expira em três semanas. Todas as três ações deste portfólio estão confortavelmente acima do preço, então é necessário alcançar o ganho máximo. Se eles permanecerem acima da greve da opção que vendemos, vamos pegar mais US $ 180 em 3 semanas. Isso fará o ganho para os primeiros seis meses do ano 88% (depois de comissões, é claro).
Uma vez que a lista do IBD Top 50 é uma fonte tão importante para este portfólio, mantemos um controle cuidadoso sobre os estoques que são adicionados à lista cada semana e quais são excluídos. Ao longo do tempo, esperamos determinar se as exclusões podem ser boas perspectivas para spreads de baixa. Momentum muitas vezes funciona em ambas as direções, e talvez as ações que tiveram forte impulso ascendente terão forte impulso descendente quando a IBD determinar que a tendência ascendente tenha terminado.
Aqui estão as mudanças que relatamos aos nossos assinantes esta semana:
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes da IBD junho de 2017.
Esperamos que você tenha gostado desta olhadela em uma de nossas carteiras e da estratégia que usamos neste portfólio. Embora saibamos que muitos boletins de notícias estão a fazer todas as grandes promessas sobre o quão maravilhoso são os seus desempenhos, não conhecemos um único que revele todas as suas trades e esteja a fazer qualquer coisa perto do que fizemos. Nossos resultados também incluem todas as comissões (a maioria dos boletins informativos ignora as comissões para que os resultados sejam melhores). Nós o convidamos para entrar e compartilhar nosso sucesso.
Fechando as Negociações do Facebook da Semana Passada.
Quarta-feira, 10 de maio de 2017.
Hoje, eu gostaria de informar sobre os ganhos que fiz na sexta-feira passada sobre os negócios que eu falei sobre o que eu tinha colocado na última segunda-feira antes do anúncio de ganhos do Facebook (FB) em 3 de maio. Tive a sorte o estoque para ter uma moderada cair após o anúncio e ter alguns pensamentos sobre como eu poderia jogar o anúncio de ganhos do FB em 3 meses.
Fechando as Negociações do Facebook da Semana Passada.
Um pouco mais de uma semana atrás, transformei um comércio de pré-ganhos que fiz no Facebook antes do anúncio de 3 de maio do mercado. Essencialmente, eu comprei spreads de calendário (séries longas do lado 16Jun17 e lado curto 05May17) nas 150, 152,5 e 155 greves quando a FB estava negociando apenas abaixo de US $ 152.
Eu estava esperando que o estoque apenas se movesse após o anúncio. Eu tive sorte. Isso fez exatamente isso, caindo um pouco para fechar a semana em US $ 150,24, cerca de US $ 1,50 menor do que era quando comprei os spreads.
Perto do fechamento, consegui comprar todas as opções que expiram (coloca na greve 150, chamadas nas 152.5 e 155 greves por $ .02 ou $ .03) e vende cada longa chamada por um preço maior do que eu pagou o spread original.
Aqui estão os spreads que fiz hoje quando a FB estava negociando apenas abaixo de US $ 152:
Compre para abrir 2 FB 16Jun17 150 puts (FB170616P150)
Vender para abrir 2 FB 05 May17 150 coloca (FB170505P150) para um débito de US $ 1,49 (comprando um calendário) Distribuído fechado por US $ 2,19, ganhando $ 140.
Compre para abrir 1 FB 16Jun17 150 chamadas (FB170616C150)
Vender para abrir 1 FB 05 May17 152.5 chamadas (FB170505C152.5) ​​para um débito de $ 3.03 (comprando uma diagonal) Distribuído fechado por $ 3.75, ganhando $ 72.
Compre para abrir 1 FB 16Jun17 155 chamadas (FB170616C155)
Vender para abrir 1 FB 05 May17 152,5 chamadas (FB170505C152.5) ​​para um débito de $ .55 (comprar uma diagonal) Distribuído fechado por US $ 1,55, ganhando $ 100.
Comprar para abrir 2 FB 16Jun17 155 chamadas (FB170616C155)
Vender para abrir 2 FB 05 May17 155 chamadas (FB170505C155) para um débito de US $ 1,59 (comprando uma diagonal) Distribuído fechado por US $ 1,62, ganhando US $ 6.
Estes spreads me custaram um total de $ 974 mais $ 12 em comissões na taxa ultra-baixa de tastyworks de US $ 1,00 por contrato. Ainda melhor, quando terminei estas negociações na sexta-feira, não incorrer em uma comissão (apenas paguei a taxa de compensação de US $ 0,10 por contrato).
Eu fiz um lucro líquido de US $ 318 em um investimento de US $ 986, ou 32% em um investimento que durou 5 dias. A carteira Terry & # 8217; s Tips que comercializa opções FB ganhou 22% na semana passada, e agora ganhou 215% no ano (após comissões). O estoque ganhou 30% em 2017, mas nosso portfólio fez 7 vezes esse número.
O gráfico de perfil de risco que publiquei no último blog assumiu que a volatilidade implícita (IV) das opções de junho passaria de 24% para 16%. Eu era um pouco conservador demais. IV caiu para 18%, e os spreads se apresentaram um pouco melhor do que o gráfico tinha projetado.
Embora este seja certamente um bom ganho para a semana, só aconteceu porque tive a sorte de que o estoque não flutuasse muito. No futuro, acho que posso comprar mais spreads em greves abaixo do preço atual das ações da FB porque o padrão claro em torno do tempo de anúncio foi para a empresa exceder as expectativas por uma boa margem e o estoque cai uma pequena quantidade nas notícias.
Ganhos interessantes Jogue no Facebook.
Terça-feira, 2 de maio de 2017.
O Facebook (FB) teve um ótimo ano até agora, ganhando pouco mais de 30%. Terry & # 8217; S Tips tem um portfólio real que troca calendário e spreads diagonais no FB. Esse portfólio ganhou 157% este ano, mais de 5 vezes mais do que o estoque subiu. Uma grande parte desse ganho ocorreu logo após o anúncio de ganhos de janeiro quando as ações caíram uma pequena quantidade na notícia.
A FB anuncia ganhos após o fechamento na quarta-feira (3 de maio), e eu gostaria de compartilhar algumas negociações que fiz hoje na minha conta pessoal no meu corretor favorito, tastyworks. Essas negociações se aproximam do perfil de risco atual do portfólio do FB de Terry & # 8217; s Tips.
Ganhos interessantes Jogue no Facebook.
Terry & # 8217; s Tips realiza 9 carteiras reais para pagar assinantes. Após os primeiros quatro meses de 2017, todas as 9 carteiras estão no preto. A média composta ganhou 34,5% no ano, certamente um resultado notável. O portfólio FB é, de longe, o maior ganhador. Sabemos que não podemos esperar continuar esses ganhos extraordinários durante todo o ano, mas estamos confiantes de que muitas carteiras continuarão produzindo ganhos que superarem as médias do mercado.
A volatilidade implícita (IV) das opções FB tende a aumentar antes de um anúncio de ganhos. Por exemplo, é cerca de 45% para a série 05May17 que expira nesta sexta-feira. Isso se compara a 24% para a série 16Jun17 que expira seis semanas depois. Nós compraremos a série 16Jun17 relativamente barata e venderemos a série 05May17 mais cara.
Aqui estão os spreads que fiz hoje quando a FB estava negociando apenas abaixo de US $ 152:
Compre para abrir 2 FB 16Jun17 150 puts (FB170616P150)
Vender para abrir 2 FB 05 May17 150 coloca (FB170505P150) para um débito de US $ 1,49 (comprando um calendário)
Compre para abrir 1 FB 16Jun17 150 chamadas (FB170616C150)
Vender para abrir 1 FB 05 May17 152.5 chamadas (FB170505C152.5) ​​para um débito de $ 3.03 (comprando uma diagonal)
Compre para abrir 1 FB 16Jun17 155 chamadas (FB170616C155)
Vender para abrir 1 FB 05 May17 152.5 chamadas (FB170505C152.5) ​​para um débito de $ .55 (comprando uma diagonal)
Comprar para abrir 2 FB 16Jun17 155 chamadas (FB170616C155)
Vender para abrir 2 FB 05 May17 155 chamadas (FB170505C155) por um débito de US $ 1,59 (comprando uma diagonal)
O segundo e o terceiro se espalham essencialmente criam um spread de calendário no preço de exercício de 152,5. Isso foi necessário porque a série 16Jun17 não oferece essa greve.
Estes spreads me custaram um total de $ 974 mais $ 12 em comissões na taxa ultra-baixa de tastyworks de US $ 1,00 por contrato. Ainda melhor, quando fechar esses negócios, provavelmente na sexta-feira, não vou incorrer em nenhuma comissão (apenas pague a taxa de compensação de US $ 0,10 por contrato).
Aqui está o gráfico de perfil de risco que mostra os ganhos e perdas esperados dessas negociações após o fechamento na sexta-feira, 5 de maio de 2017. O gráfico pressupõe que IV das opções de junho cairá de 24% para 16%:
FB Risk Graph Graph Maio de 2017.
Esses spreads farão o melhor caso o estoque permaneça plano ou se mova moderadamente mais alto. Se ele estiver dentro do alcance de cerca de US $ 150 a cerca de US $ 155, eu deveria fazer cerca de 40% para a semana. Enquanto todos sabemos que qualquer coisa pode acontecer após um anúncio de ganhos, se o último anúncio for algum exemplo, pode ser uma boa semana.
Uma coisa que eu gosto desses tipos de spreads é que seu risco é claramente limitado, e você não pode perder todo seu investimento porque as opções longas sempre terão um valor maior do que as opções que você vendeu para outra pessoa.
Tal como acontece com todos os investimentos, especialmente com as opções, você só deve usar o dinheiro que você realmente pode perder.
40% possível em 2 semanas com um condutor de ferro?
Segunda-feira, 17 de abril de 2017.
A ideia de hoje envolve um Esoteric Exchange Traded Product (ETP) chamado SVXY. É um dos nossos subjacentes preferidos nas dicas de Terry & # 8217; s. As possibilidades são, você não sabe muito sobre isso, e não posso ajudá-lo muito nesta breve nota. Mas vou compartilhar um comércio que fiz neste ETP nesta manhã, e meu pensamento por trás desse comércio.
40% possível em 2 semanas com um condutor de ferro?
A melhor maneira de explicar como o SVXY funciona pode ser explicar que é o inverso do VXX, o ETP que algumas pessoas compram quando temem que o mercado esteja prestes a falhar. Muitos artigos foram publicados exaltando as virtudes do VXX como a proteção ideal contra um revés no mercado. Quando o mercado cai, a volatilidade (VIX) aumenta sempre, e quando VIX aumenta, o VXX quase sempre faz também. Não é incomum para o VXX duplicar o valor em um tempo muito curto quando o mercado é corrigido.
O único problema com o VXX é que, a longo prazo, é apenas a pior equidade que você poderia imaginar comprar. Ao longo dos últimos 5 anos, caiu de um preço dividido em vários milhares de dólares para o nível de US $ 18 de hoje. Cerca de cada ano e meio, um inverso reverso de 1 para 4 deve ser projetado no VXX para manter o preço alto o suficiente para incomodar com a compra. A última vez que isso aconteceu foi em agosto de 2018. Ele empurrou o preço de pouco mais de US $ 9 para cerca de US $ 40, e perdeu mais da metade do seu valor desde então.
Claramente, você só compraria VXX se você sentia fortemente que o mercado estava prestes a implodir. Na maioria das vezes, preferimos possuir o inverso do VXX. Isso é SVXY. Até agora, passou de US $ 90 para mais de US $ 140 em 2017, apenas para voltar a cerca de US $ 123 na semana passada, quando os receios geopolíticos surgiram e diminuíram um pouco o mercado, e ainda mais significativo para ETPs voláteis como VXX e SVXY, volatilidade ( VIX) aumentou da faixa de 11 a 13, onde passou a maior parte do tempo nos últimos anos até cerca de 16 hoje.
Quando VIX subiu e SVXY caiu na semana passada, aconteceu algo interessante. A volatilidade implícita (IV) das opções SVXY subiu rapidamente para quase o dobro do que era há um mês. Eu acho que esses preços de opções altas não existirão por muito tempo e gostaria de vender algum neste momento.
Ao invés de vender qualquer um ou ambos, coloca e liga nua (convidando a possibilidade de perda ilimitada), uma boa maneira de vender opções de alta IV é através de um spread de condor de ferro. Eu acredito que o SVXY, que negocia perto dos US $ 123, quando abriu esta manhã, é improvável que seja superior a US $ 135 ou inferior a US $ 95 em 11 dias quando as opções de 28 opções anteriores expirarem.
Esta é a propagação que eu executei nesta manhã:
Compre para abrir as chamadas # 28Apr17 140 (SVXY170428C140)
Vender para Abrir # 28Apr17 135 chamadas (SVXY170428C135)
Compre para abrir # 28Apr17 90 puts (SVXY170428P90)
Vender para abrir # 28Apr17 95 coloca (SVXY170428P95) por um crédito de US $ 1,63 (vendendo um condor de ferro)
Recebi US $ 163 por cada contrato que vendi, menos US $ 5 em comissões. Minha perda máxima é de US $ 500 menos a receita de $ 158, ou US $ 342. Se o SVXY terminar a qualquer preço entre US $ 95 e US $ 135 em 28 de abril, todas essas opções expiram sem valor e eu poderei manter meus $ 158. Isso resulta em um ganho de 46% para os 11 dias de espera.
Como com qualquer investimento, você apenas comprometeu dinheiro que você realmente pode perder. Eu gosto das minhas chances aqui, e eu comprometi um montante que não mudaria meu estilo de vida se eu perder.
44% em 46 dias de um jogo em ULTA?
Terça-feira, 4 de abril de 2017.
Gostaria de compartilhar um comércio que fizemos em uma das nossas carteiras de Terry & # 8217; s Tips hoje. A propósito, temos 9 carteiras que realizamos para pagar assinantes, onde podem ver todos os negócios (incluindo comissões) à medida que os criamos. Todas essas carteiras ganharam ganhos positivos até agora em 2017, e a média composta pegou 28,8% no final do primeiro trimestre. Não é ruim em comparação com os resultados de investimentos convencionais.
Aproveite a oferta de hoje.
44% em 46 dias de um jogo em ULTA?
Há muito o que gostar de Ulta Salon, Cosmetics & amp; Fragrance & # 8217; s (ULTA). Foi um querido de Wall Street este ano, aumentando cerca de 50%. Ele aparece na lista de ações de impulso Top 50 da IBD. As pessoas do Motley Fool escreveram mais de 300 artigos sobre a empresa e incluí-lo em seus três principais estoques de beleza. A empresa tem um plano para adicionar em 500 novas lojas, e eles excederam as estimativas de ganhos todos os trimestres do ano passado.
O gráfico do ano passado mostra uma subida constante para cima, mas houve alguns contratempos ao longo do caminho:
Gráfico ULTA abril de 2017.
Se você acha que o impulso pode continuar por mais seis semanas, você pode considerar esse comércio que fizemos no dia 3 de abril quando a ULTA estava negociando cerca de US $ 285.
Compre para abrir 4 ULTA 19May17 275 puts (ULTA170519P275)
Vender para abrir 4 ULTA 19May17 280 coloca (ULTA170519P280) para um limite de crédito de $ 1.55 (vendendo uma vertical)
Nós cobramos $ 620 deste comércio, menos comissões de US $ 10 na taxa de assinaturas do Terry & # 8217; s que os assinantes pagam no thinkorswim. Um requisito de manutenção de US $ 2000 será avaliado pelo corretor, menos a receita líquida de US $ 610, tornando-se um investimento de US $ 1390. Esta seria a perda máxima se o estoque acabasse abaixo de US $ 275 em 19 de maio. Se for a qualquer preço acima de US $ 280 naquele dia, isso resultará em um ganho de 44% para os 46 dias, teremos que esperar.
O estoque pode cair cerca de US $ 5 e ainda faremos o ganho máximo. Embora isso possa não ser uma proteção contra desvantagens, é certamente um negócio muito melhor do que possuir o estoque, onde mesmo uma queda de dólar no estoque resultará em uma perda para o período.
Se o estoque cair abaixo de US $ 280 perto do final do período de seis semanas, nós provavelmente lançaremos o spread para um período de tempo futuro, uma tática que nos dará um pouco mais de tempo para subir acima de US $ 280. Se isso for necessário, nós lhe enviaremos uma nota explicando a ação que tomamos.
Como com qualquer investimento, você deve fazer sua própria pesquisa sobre os fundamentos de qualquer estoque ou opções que você compra, e você só deve arriscar dinheiro que você realmente pode perder.
Como fazer 27% em 45 dias com uma aposta na Tesla.
Domingo, 5 de março de 2017.
As 9 carteiras reais realizadas pela Terry & # 8217; s Tips estão tendo um excelente 2017 até agora. Their composite value has increased 23.8% for the year, about 4 times as great as the overall market (SPY) has advanced.
The basic strategy employed by most of these portfolios is to bet on what the company won’t do rather than what it will do. Most of the time, that involves picking a blue chip company that you really like, especially one paying a large dividend, and betting that it won’t fall by very much. You don’t care if it goes up or stays flat. You just don’t want it to fall more than a few points while you hold your option positions.
Today, I would like to offer a different kind of a bet based on what a popular company might not do. The company is Tesla (TSLA), and what we think it will not do is to move much higher than it is right now, at least for the next few months.
How to Make 27% in 45 Days With a Bet on Tesla.
Tesla is a company which has thousands of passionate supporters. They have bid up the price of a company with fabulous ideas but no earnings to near all-time highs. If you peruse some of the multiple articles recently written about the company, you can’t help but wonder how the current lofty price can be maintained.
Here are some of the things that are being said:
It’s possible that the Model 3 could bury Tesla in several ways, including:
It being substantially late. It not being profitable at the low price it was promised, and thus require a much higher selling price. A much higher selling price or emerging competition leading to much lower than expected volumes.
Tesla will need to spend about $8 billion in its network of charging stations in the U. S. alone if it wants to make recharging a car as convenient as going to a gas station.
Tesla’s acquisition of SolarCity was really a bailout. SolarCity was in deep financial trouble. It could have gone bankrupt, and will need a huge infusion of capital to survive.
The company has historically issued overly optimistic projections, and the recent exodus of its CFO is evidence that some executives are rebelling.
More and more traditional car companies are coming out with all-electric models that will compete directly with Tesla.
China represented 15.6% of its automotive sales during 2018. China’s market is weakening during early 2017 due to tax changes. Hong Kong will be crashing due to the elimination of a tax waiver which will nearly double the price of a Model S.
Goldman Sachs recently downgraded the stock and said it expected it would fall by 25% over the next six months.
Tesla has a market cap of $40 billion on revenue of around $7 billion, while General Motors (G) has a market cap of $55 million on revenue of $166 billion. Ford (F) has similar multiples, and Toyota (TM), despite significant topline growth, still has a P/S ratio of only 0.49. These numbers make Tesla look astronomically overvalued and are the reason TSLA is a magnet for short sellers.
TSLA will probably need $35 billion over the next 9 years to support its planned ramping up of manufacturing. This will require additional stock sales which could dampen prices.
And there are many others out there making other dire predictions…
So what do you do if these writers have collectively convinced you that TSLA is overvalued? One thing you could conclude is that the stock will not move much higher from here.
Here is a possible trade you might consider:
With TSLA trading about $252, you might believe that it is highly unlikely to move higher than $270 in the next 7 weeks. This is a trade you might consider:
Buy To Open # TSLA 21Apr17 275 calls (TSLA170421C275)
Sell To Open # TSLA 21Apr17 270 calls (TSLA170421C270) for a credit of $1.10 (selling a vertical)
This spread is called a vertical call credit spread. We prefer using calls rather than puts if you are bearish on the stock because if you are right, and the stock is trading below the strike price of the calls you sold on expiration day, both call options will expire worthless and no further trades need to be made or commissions payable.
For each contract sold, you would receive $110 less commissions of $2.50 (the rate Terry’s Tips ’ subscribers pay at thinkorswim ), or $107.50. The broker will place a $500 maintenance requirement on you per spread. Subtracting out the $107.50 you received, your net investment is $392.50 per spread. This is also the maximum loss you would incur if TSLA closes above $275 April 21, 2017 (unless you rolled the spread over to a future month near the expiration date, something we often do, usually at a credit, if the stock has gained a bit since the original trade was placed).
Making a gain of $107.50 on an investment of $392.50 works out to a 27% for the 7 weeks you will have to wait it out. That works out to over 200% annualized, and you can be wrong (i. e., the stock rises) by $18 and still make this gain.
If you were REALLY convinced that TSLA wouldn’t move higher in the next 7 weeks, you might consider selling this spread:
Buy To Open # TSLA 21Apr17 255 calls (TSLA170421C255)
Sell To Open # TSLA 21Apr17 260 calls (TSLA170421C260) for a credit of $2.00 (selling a vertical)
This spread does not allow the stock to move up much at all (about $3) for the maximum gain to come your way, but if you are right and the stock ends up at any price below $255 on April 21, you would gain a whopping 67% in the next 7 weeks.
As with all investments, option trades should only be made with money that you can truly afford to lose.
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